放大资金，增加盈利可能
配资是一种为投资者提供杠杆资金的金融服务！
配资是一种为投资者提供杠杆资金的金融服务！
AI基金嘉实价值臻选混合A（011518）披露2025年年报，2025年基金利润4.29亿元，加权平均基金份额本期利润0.1964元。报告期内，基金净值增长率为23.27%，截至2025年末，基金规模为15.91亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月8日，单位净值为1.034元。基金经理是谭丽，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.51%；嘉实新消费股票A最低，为-0.25%。
基金管理人在年报中表示，经过2025年的情绪驱动和估值修复后，仍然需要基本面支持。中国经济虽然体现出韧性，但未来经济和物价的改善如果不能兑现，那么本轮牛市的驱动力将被弱化。中央经济会议提出要坚持内需主导，建设强大国内市场，明确提出“制定实施城乡居民增收计划”，促进高质量充分就业。我们认为中国处于弱复苏阶段，政策大概率会动态调整，可以期待增量政策托底经济。
我们认为全球货币秩序重构仍在演绎过程中，中国资产中期重估仍有空间。目前中国股票市场在全球估值仍然较低，从海外投资者的视角，国内股票市场至少远未到泡沫化阶段，资产重估仍有空间。风险在于如果美联储出于通胀担忧，放缓降息节奏，或中国增量政策节奏偏慢，流动性收缩；另外科技成长股经历大幅上涨后，估值非常饱满，如果AI应用落地不及预期，将有估值回调的风险。
截至4月8日，嘉实价值臻选混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.44%，位于同类可比基金46/49；近半年复权单位净值增长率为0.98%，位于同类可比基金45/49；近一年复权单位净值增长率为29.11%，位于同类可比基金40/48；近三年复权单位净值增长率为17.83%，位于同类可比基金23/31。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4856，位于同类可比基金23/30。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为22.82%，同类可比基金排名12/30。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.67%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.12%，同类平均为86.41%。2025年一季度末基金达到93.33%的最高仓位，2021年上半年末最低，为71.35%。
截至2025年末，基金规模为15.91亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.03万户，合计持有15.58亿份。其中管理人员工持有326.99万份，占比0.21%，机构持有份额占比8.50%，个人投资者占比91.50%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约65.94%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、纽威股份、南钢股份、亿联网络、海丰国际、九号公司、海信视像、招商银行、柳工、龙湖集团。
核校：杨宁
诚多网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
